| Futures og optioner |
|---|
| ALOC, Odense, Odense, 7.-9. september |
|
|
Formålet med kurset er at give dig en grundig introduktion til futures og optioner og en god forståelse for disse instrumenters prisdannelse, risici og anvendelsesmuligheder. Der gives indledningsvis en overordnet introduktion til derivat-begrebet samt en oversigt over de forskellige typer af derivat-instrumenter, med en kort redegørelse for forskelle, ligheder, anvendelsesområder mv. Derefter fokuseres der på kurset alene på aktie- og obligationsinstrumenter. Futures-begrebet gennemgås, der redegøres kort for, hvordan futures handles på de internationale børser, og der gives eksempler på vilkårene for udvalgte kontrakter (S&P500, Nikkei, FTSE-100, T-Bonds, Bunds m.fl.). Videre forklares det, hvordan futureskursen bestemmes vha. ”cost-of-carry” modellen og hvordan futureskursen varierer ved ændringer i de forskellige påvirkningsfaktorer som kurs, rente og tid. Der gives en introduktion til optioner, og det forklares, hvordan disse kan prissættes vha. de mest gængse modeller som Black-Scholes, Black og Cox-Ross-Rubinstein. Endvidere gennemgås risikonøgletallene (”de græske bogstaver”) grundigt. Endelig præsenteres der en række handels- og afdækningsstrategier med futures og optioner, idet der lægges særlig vægt på brugen af disse instrumenter til porteføljestyring. Undervisningen afveksler mellem teoretiske indlæg, computersimulationer og opgaveløsninger. Vi afslutter med en lille multiple-choice test, der samtidigt tjener som en opsummering af kurset. Kurset er baseret på et introducerende til videregående niveau og kræver derfor ikke særlige forudsætninger inden for området futures og optioner. Du bedes venligst medbringe en lommeregner til løsning af små-opgaver. |
|
Course Fee: DKK 15.000
(For simultaneous registration for this course and "Finansielle markeder og instrumenter", the total fee for both courses is DKK 22.000) |
If you came to this page from a search engine,
you can GO TO BASISPOINT HOME here!