| Swaps og renteoptioner |
|---|
| ALOC, Odense, 20.-21. juni |
|
|
Formål med kurset er at give en grundig gennemgang af swaps og renteoptioner samt en god forståelse for instrumenternes anvendelsesmuligheder og risici. Kurset er relevant for alle, der benytter og/eller rådgiver om swaps og renteoptioner, herunder rådgivere, der ønsker certificering i ”røde” investeringsprodukter. Vi starter med en generel introduktion til swaps. Instrumenternes grundlæggende karakteristika og egenskaber bliver gennemgået, og vi forklarer, hvordan instrumenterne kan værdifastsættes med henblik på mark-to-market, “replacement” og risikobedømmelse (markedsrisiko og modpartsrisiko). Herunder får du en gennemgang af de konventioner, der benyttes internationalt i forbindelse med prisstillelse og en forklaring på, hvordan nulkuponkurver kan estimeres. Vi forklarer og viser også, hvorfor det i dag er nødvendigt at benytte forskellige swap-kurver pga. den øgede brug af sikkerheder og pga. forskelle i modparternes relative finansieringsomkostninger. Udover ”plain vanilla” rente- og valutaswaps ser vi på mere specielle swap-strukturer såsom “amortizing”, “forward starting”, “arrears reset”, ”constant maturity”, ”TOM/NEXT” (CITA),“differential” og ”mark-to-market” swaps. Også her forklarer vi instrumenternes pay-off-profiler og prissætning. Videre præsenter og gennemgår vi caps, floors, swaptions samt ”indbyggede” optioner i form af ”cancellation” og ”extendable” swaps mv. Vi ser på optionernes pay-off profiler, og forklarer, hvordan optionerne bliver prissat vha. analytiske og numeriske modeller. Med praktiske cases og computersimuleringer gennemgår vi, hvordan swaps og renteoptioner bliver anvendt til etablering af syntetiske cash lows samt til styring af rente- og valutakursrisiko på mikro- og porteføljeniveau. Endelig ser vi på, hvordan markeds- og modpartsrisici på en portefølje af rente- og valutaderivater kan styres vha. ”risk warehousing”, hedging, netting, collateral-aftaler mv. Kurset er relevant for alle, der handler eller benytter OTC rente- og valutaderivater – eller som af anden grund ønsker et godt kendskab til instrumenterne. |
|
Course Fee: DKK 11.000
(For simultaneous registration for this course and "Finansielle markeder og instrumenter", the total fee for both courses is DKK 18.700) |
If you came to this page from a search engine,
you can GO TO BASISPOINT HOME here!